IDC:星火燎原,风华正茂 | 行业四大发展趋势判断!

发布时间:2020-09-21 10:37:37 作者 : 辛俊东 华杉投资研究员

2018年年底的中央经济工作会议提出“加快5G商用步伐,加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”,新基建的概念由此产生,并被列入2019年政府工作报告,2019年两会期间提出除了传统基建外,新型基建将承担更为重要的角色。


同时2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,本就处于经济结构转型和贸易战压力下的中国经济又遭受新冠疫情冲击,新基建作为重要的逆周期调节手段,3月份以来在多次会议中被频繁提及,相关标的公司在二级市场也逆市大幅上涨!


今天我们就来聊一下“新基建”7大主要板块之一的互联网数据中心行业(Internet Data Center)简称IDC,并做出4点关于行业发展趋势的判断,供大家参考。



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一、IDC行业是做什么的?


通俗来讲,IDC就是数据流量在真实世界中的“落脚点”,数据在这里存储交换。IDC是大数据时代重要的基础设施,是承载云计算与未来业务发展的重要载体,也可以说是数字中国发展的基石


那IDC主要干啥?


IDC企业主要提供三种服务:基础服务+安全防护+增值服务。


基础服务包括主机托管(机位、机架、机柜、机房出租)和管理服务(系统配置、数据备份、故障排除服务等),在此基础上提供安全防护(防火墙防护、入侵检测等)和增值服务(负载均衡、智能 DNS、流量监控等)。 


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从行业规模和增速看,2017年全球IDC市场规模达到465.5亿美元,同比增长10.1%,预计未来几年全球IDC市场将保持10%左右的增速稳定增长。


全球IDC市场增长情况

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中国IDC行业得益于我国政策的驱动,以及近年来移动互联网的快速崛起,发展更为迅猛。根据IDC(机构)报告,国内IDC市场规模将在2022年达到354亿美元,2017-2022年复合增长率达到27.1%。


中国IDC市场规模变化(亿美元)

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从全球行业结构来看,IDC市场服务商众多,市场集中度CR3近27%,Equinix是全球唯一市占率超过10%的企业,NTT是市占率前十企业中唯一的运营商。


2018年世界IDC格局情况

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从国内行业结构来看,主要由运营商主导,竞争激烈,按照已运营机柜数测算,三大运营商占整体市场的份额约为50%,其中中国电信的IDC约占27.2%,这点和全球整体情况有所不同。


2018年我国IDC格局情况

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二、IDC行业高速发展的核心驱动因素是什么?


简单来说,行业高速发展的驱动因素可以归纳为两点。


其一是数据指数级增长与IDC线性供给之间差距逐步扩大,这也是行业高速发展的本质原因;其二是国家政策的持续驱动。


受云计算发展驱动,全球IDC市场规模自2013年起持续快速增长,全球IDC市场收入目前仍保持10%左右相对稳定的增速;目前中国IDC市场增速较快,其收入增速保持20%以上,看起来很快,但也只是线性增长,与之相比的是数据流量呈指数增长趋势。


国内用户月均使用流量变化(GB/月)

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国内个人流量使用和企业流量使用占比变化

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  注:1ZB= 1024 EB,1EB =1024PB,1PB=1024TB,1TB =1024GB


按照我们以往的理解,虽然数据流量在暴涨,但按硬件摩尔定律:随着数据爆炸性增长,单位硬件体积可以储存的数据量也在爆炸增长


但情况在近期发生了变化,《自然》杂志2016年提出,半导体行业研究规划蓝图将史无前例地不以摩尔定律为中心,在经历50多年的不断小型化发展之后,晶体管体积将在2021年停止缩减,意味着届时摩尔定律将不再有效。


伴随着摩尔定律的失效,硬件不再减小,计算能力的增加有限,在找到新材料和新技术之前,对于IDC行业机柜的需求将持续增长。


也就是说我们目前只能通过大规模的建造IDC,以及提高IDC服务器的使用效率来应对爆发式增长大数据流量,这也就是IDC行业快速增长的本质原因。


IDC行业高速发展的第二个原因是国家近几年频出政策支持,2017年尤其多,加上近期“新基建”风头正旺,行业可以说正处于高光时刻,这也在一定程度上驱动了IDC行业维持高景气度。


 国家政策环境良好,促进IDC行业蓬勃发展

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三、我国IDC行业未来发展趋势如何?

趋势一:收购依旧是企业扩张主要方式之一,行业集中度在不断提升。


根据SynergyResearch数据,2017年全球IDC收购交易量为48起,并购交易规模达到200亿美元。当下通过并购海外产业实现整合的趋势逐渐加快, 优质IDC资源的重要性非常突出,行业集中度也在不断提高。


2019全球IDC十大并购案

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近年来国内的IDC服务商也开始并购其他企业进一步扩大市场份额,一些拥有土地或电力等资源的传统企业通过并购IDC相关公司进入数据中心领域,行业加速整合中。


国内IDC并购事件汇总

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趋势二:一线城市IDC资源紧缺,供不应求;二线城市正在布局发展中,5年后或效果;三四线城市IDC结构性过剩。


我国IDC市场布局整体呈现“一线城市需求旺盛供给不足,中西部地区供大于需”的形式。一线城市IDC机房因为政策限制,具有稀缺优势,市场零售需求旺盛但长期供给不足,机柜上架率稳定在70-80%。中西部地区土地、电力资源富裕,数据中心最容易受到供给过剩,通常是互联网企业通常会选择当地政府合作自建区数据中心,目前整体上架率不足 50%。


IDC布局一线城市为主

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与此同时,头部IDC企业也开始布局二线城市IDC资产,依靠低成本电力和地价优势,以及当地政府在财政税收等方面支持,五年后IDC市场或部分分散在网络资源和气候条件适宜的二线城市。


但在更偏远的三四线城市,虽然建设了大量IDC,但是由于距离客户远、网络延迟大、缺乏人才等原因,未来较长一段时间可能都会出现供大于求的过剩情况。


趋势三:IDC往集中化的超大型规模发展


工信部对IDC中心规模划分标准为:超大型数据中心是指规模大于等于10000个标准机架的数据中心;大型数据中心是指规模大于等于3000个标准机架小于10000个标准机架的数据中心;中小型数据中心是指规模小于3000个标准机架的数据中心。 


从数据来看,全球IDC总数量在减少,但超大型IDC数量在快速增加。据Gartner统计,截至2017年底全球IDC共计44.4万个,预计2020年将减少至42.2万个;据synergyresearch最新数据,2018年全球超大规模数据中心为430个,比去年增长11%,超大规模IDC总数在2019Q3末增至504个,自2013年初以来增长两倍;除此以外,151个IDC处于在建状态。


全球超大型IDC数量变化


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这其实不难理解,随着数据流量的爆炸式增长,必须提高IDC存储和计算能力,可以从三个方面考虑(性能、利用率和规模数量)。由于考虑摩尔定律正在失效,性能提速逐渐达到极限;利用率目前主要利用虚拟化技术,企业想要提升数据中心运算能力只能从数量入手,因此扩大单体规模来提升整体效能成为有效解决方式之一。


趋势四:IDC云化成为必然趋势,高端增值服务将成为IDC企业的核心竞争力。


IDC传统业务模式单一,附加值低,随着云计算的发展,IDC的传统业务逐渐流失,而作为云计算的物理设施提供者,议价能力较弱,随着云服务价格的不断下跌,IDC行业的利润空间大幅压缩,同时由于由于传统架构导致的资源分散,资源复用率很低,导致管理成本较高。云服务商的兴起,使IDC云化成为未来发展的一个必然趋势,否则就会被淘汰。


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对于传统IDC提供商来说,只提供基础设施增值空间有限,无法适应逐渐复杂的云环境,同时云计算厂商的发展也使得IDC面临更加复杂的竞争,IDC云化后也才能更好的提供高端增值服务,而高端增值服务正逐渐成为IDC服务商的核心竞争力。


IDC企业营收变化趋势

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毫无疑问,IDC是一个快速成长的高景气度行业,在我国增长尤其迅猛。其原因一是因为云计算技术的快速发展,以及5G商业化进程的推动,导致数据流量呈指数级爆发式增长;二是近几年国家政策的大力支持。


我国IDC行业预计未来3年将以27%的年复合增速增长,收购是IDC企业扩张主要方式之一,行业集中度正在不断提升;一线城市IDC未来几年仍将供不应求,三四线城市会出现结构性过剩;IDC云化是必然趋势,这样才能提高企业核心竞争力,提供高端增值服务;IDC总数正在变少,但单体规模正在向超大型发展。